加拿大多伦多证券交易所CPC上市流程｜多伦多创业板上市｜TSXV｜金准资本

关于CPC

资本池公司 (CPC) 计划是一项独特的加拿大发明，支持早期私营公司完成上市交易。合格交易实际上是运营企业对 CPC 的反向收购，该企业将利用 CPC 的资本、股东和专业知识来完成在 TSX 风险交易所或多伦多证券交易所的上市。

这是公司在 TSX 风险交易所上市的最常见方式，并且该计划拥有令人难以置信的业绩记录，是许多已成长为加拿大市场领导者的公司取得成功的重要因素。

美国SPAC上市模式也是源自加拿大的CPC资本库上市模式，也被称为迷你SPAC。

CPC上市流程

一、组建管理团队

CPC 董事会和管理层（“CPC 创始人”）由至少三名具有适当商业和上市公司经验组合的个人组成，具体而言：

1、初级公司的良好记录，这些公司的增长证明了这一点；
2、筹集资金的能力；
3、积极的公司治理和监管历史；
4、适当的行业领域的技术经验（如适用）；
5、为公司寻找和开发合适的收购机会的能力；和
6、在加拿大或美国的上市公司担任董事或高级管理人员的积极经验，这些公司的发展和/或此类公司在交易所的 Tier 1 或高级交易所或报价系统（例如多伦多证券交易所、纳斯达克或纽约证券交易所）。

二、上市过程

CPC 向适当的证券委员会提交初步招股说明书，并申请在多伦多证券交易所创业板上市。

1、TSX 风险交易所和/或监管机构审查招股说明书并将任何不足之处告知专业顾问。
2、在清除所有缺陷并使监管机构满意后，提交最终招股说明书。
3、证券委员会将发出最终收据作为对招股说明书的接受。
4、该批准允许您的公司开始在发出最终收据的省级司法管辖区出售股份。
5、经纪人根据招股说明书出售CPC股份，以满足公开分配要求
6、首次公开募股完成并关闭后，CPC 将在多伦多证券交易所创业板上市交易。该符号包含一个 .P，用于将公司标识为 CPC。

三、 CPC 在 TSXV上市

四、识别和评估潜在目标并协商 QT（合格交易）

一旦 CPC 将合适的业务确定为其合格交易，它就会发布新闻稿，宣布其已签订合格交易协议以收购该业务。

五、与目标公司的合格交易协议及QT公告

与目标和 QT 公告的合格交易协议

1、CPC 准备一份备案声明或信息通告草案，提供有关将要收购的业务的招股说明书级别的披露，并连同所有支持文件一起提交给交易所。
2、TSX Venture Exchange 审查披露文件并评估业务、结构和人员，以确保最终发行人将满足交易所的初始上市要求。

六、TSX 风险交易所对 QT 的有条件接受

七、公开填写最终披露文件

八、完成符合条件的交易

由于公平交易通常不需要股东批准，申报声明会在 SEDAR 上发布至少七个工作日，之后符合条件的交易结束并收购业务。

1、交易的其他组成部分通常包括名称变更、股份合并和私募，与符合条件的交易同时完成。
2、股票代码中的 .P 被删除，该公司现在作为普通的 TSX 风险交易所上市公司进行交易。

九、新上市公司上市