中国企业赴德国上市需要满足的条件及上市程序

企业去德国上市，一般默认为是在法兰克福证券交易所上市，德国还有很多交易所，其中包括：Börse Berlin 柏林证券交易所、Börse Düsseldorf 杜塞尔多夫证券交易所、Hamburger Börse (u. a.Hanseatische Wertpapierbörse im Rahmen der BÖAG Börsen AG) 汉堡证券交易所、Börse Hannover (Gemeinsame Börsen AG Hamburg-Hannover) 汉诺威证券交易所、Börse München 慕尼黑证券交易所、Börse Stuttgart 斯图加特证券交易所、Tradegate Exchange, Berlin 柏林证券交易所、European Energy Exchange, Leipzig 莱比锡交易所。

本文我们主要介绍在中国企业在德国上市之法兰克福证券交易所需要满足的条件，法兰克福证券交易所设有三个板块，分别为高级市场、一般市场和初级市场，每个板块提供的服务不一样，上市条件与上市要求也不一样，下面我们来说一下法兰克福高级市场上市需要满足的条件。

德国上市前的准备

1、企业在所处行业、领域是市场的主导
2、与德国或者欧洲的企业已经建立了业务往来
3、主要针对德国或者欧洲市场的产品、用户和客户群
4、德国或者欧洲资本市场对上市公司的兴趣，以及欧盟的相关法律法规

德国上市及上市后

1、上市公司需要到欧洲针对投资者进行一对一的路演，并且召开投资关系大会
2、与负责处理上市的团队建立良好的私人关系
3、需要向投资者和负责处理上市的团队介绍公司业务以及财务状况
4、企业需要设专人负责欧盟投资关系管理和联络

财务方面

1、完善的公司财务制度
2、财务历史
3、财务规划与预算
4、有经验的管理团队

公司发行方面

1、公司结构
2、公司治理
3、商业计划书
4、上市方案
5、企业发展的可行性报告
6、法律结构

价值评估

1、法律尽职调查
2、税务尽职调查
3、财务尽职调查
4、价值评估和研究分析

上市满足要求

1、招股说明书得到德国联邦金融监管局的批准
2、在非公开上市发行情况下需要的申请书
3、募集资金的方案与策略

德国法兰克福上市程序（上市周期8-12个月）

结构设计

1、设计上市公司结构、商业计划书、明确上市方案
2、准备日程和工作进度时间表
3、协调和联络发行人、证券交易所和上市顾问之间的关系
4、协调法律、税务和金融方面尽职调研
5、价值评估、研究分析
6、协助起草招股说明书或简单的上市申请书
7、达成协议正式合约签署

上市准备

1、获得ISIN号码（国际证券识别号码）
2、协调与支付代理和信托代理机构之间的协议
3、制定全球凭证发行的时间表
4、准备结算
5、准备招股说明书
6、汇集公开发行和通过上市许可所需的文件

上市

1、帮助招股说明书获得批准（由德国金融监管局批准）
2、安排股票能够获得上市许可
3、促销前准备
4、组织路演和一对一投资者会议
5、建档询价
6、向投资者配发股票
7、协助准备和发布公告
8、公开发行后续支持

金准资本作为一家为中国中小企业（走出去）服务的投资咨询顾问公司，为中国企业赴法兰克福证券交易所以及欧洲各大证券交易所上市提供一条龙服务。