美国IPO一周回顾

 

2021年美国IPO市场继续打破纪录。上周有 20 家 IPO 上市，是自 2000 年以来的单周最多。在 8 月的平静期之前，新的申请者已经放缓，只有一个 IPO 提交了初始申请。

三个发行人延期，理由是无论是波动或市场状况：汽车电池制造商Clarios国际（BTRY），专业的资金解决方案提供商普雷斯顿谷社区资本（PHCC），和众为平台Teads（TEAD）。

疫苗生物技术Icosavax ( ICVX) 扩大规模并以中间价定价，以 6.22 亿美元的市值筹集了 1.82 亿美元。该临床阶段生物技术最初专注于使用其病毒样颗粒平台技术开发针对传染性呼吸道疾病的疫苗。其最先进的候选药物目前正处于 SARS-CoV-2 的 1/2 期试验中。在暴涨 133% 之后，Icosavax 上涨了 66%。

零售经纪商Robinhood Markets ( HOOD ) 以低端定价，以 349 亿美元的市值筹集了 21 亿美元。该公司提供一个无佣金零售经纪平台，月活跃用户超过 1800 万。尽管 1Q21 的收入增长了三位数，但该平台依赖于交易量，最近的零售交易热潮可能无法持续。Robinhood 下跌 8%。

语言学习平台Duolingo ( DUOL ) 的定价高于向上修正的范围，以 46 亿美元的市值筹集了 5.21 亿美元。Duolingo 为超过 3 亿用户提供了一个学习 30 多种新语言的在线平台。受益于与 COVID 相关的需求增长，多邻国在 2020 年实现了三位数的增长。多邻国上涨了 38%。

AIM上市的细胞工程平台MaxCyte（MXCT））在该范围内扩大规模和定价，以 14 亿美元的市值筹集 1.76 亿美元。MaxCyte 的流式电穿孔技术促进了各种细胞的复杂工程。其旗舰产品 ExPERT 平台可用于快速扩张的细胞治疗领域。MaxCyte 上涨 31%。

罕见病生物技术Rallybio ( RLYB ) 提供更多股票并定价在低端，以 4.38 亿美元的市值筹集了 8100 万美元。该公司正在开发针对罕见疾病的抗体疗法。目前正在评估其主要项目，以在 1/2 期试验中治疗胎儿和新生儿同种免疫性血小板减少症。Rallybio 上涨 31%。

以色列反欺诈公司 Riskified  ( RSKD)) 定价高于该范围，以 38 亿美元的市值筹集 3.68 亿美元。该公司为企业商家提供了一个提高电子商务欺诈保护的软件平台。由于销售周期长而无利可图，该公司从 2018 年到 2020 年的收入复合年增长率为 51%，并在 2020 年实现了 117% 的净收入保留率。 Riskified 完成了 31%。

Traeger ( COOK ) 以高端定价，以 23 亿美元的市值筹集了 4.24 亿美元。这家公司生产具有技术功能的优质后院木颗粒烤架，允许业主通过 Traeger 应用程序编程、监控和控制他们的烤架。Traeger 是木屑颗粒烧烤的类别领导者，从 2017 年到 2020 年，收入以 28% 的复合年增长率增长。 Traeger 完成了 23%。

肿瘤生物技术免疫( IMRX )扩大规模并以中点定价，以 3.98 亿美元的市值筹集了 1.13 亿美元。Immuneering 的主导项目 IMM-1-104 是一种高选择性双 MEK 抑制剂，正在为患有 RAS 突变肿瘤的晚期实体瘤患者开发。该公司计划在 2022 年第一季度提交 IMM-1-104 的 IND。免疫接种完成了 17%。

肿瘤生物技术Nuvalent ( NUVL )扩大规模并以中点定价，以 8.5 亿美元的市值筹集了 1.66 亿美元。Nuvalent 的主要候选药物 NVL-520是一种脑渗透性 ROS1 选择性抑制剂，预计将于 2H21 开始在 ROS1 阳性非小细胞肺癌和其他晚期实体瘤患者中进行临床试验，等待其接受IND Nuvalent 上涨 7%。

PowerSchool Holdings ( PWSC ) 以低端定价，以 35 亿美元的市值筹集了 7.11 亿美元。该公司为教师提供了一个管理课堂活动的教育平台，例如收集作业和评分作业。PowerSchool 为全球 90 多个国家/地区的 12,000 多家客户提供服务，在 21 年第一季度实现了净收入盈利。PowerSchool 上涨 3%。

心脏病生物技术Tenaya Therapeutics ( TNYA )) 扩大规模并以中间价定价，以 6.15 亿美元的市值筹集了 1.8 亿美元。该公司的多模式药物发现平台针对遗传和非遗传形式的心脏病，由基因治疗计划、细胞再生计划和精准医学计划组成。该公司计划在 2022 年提交 IND 。Tenaya 完成了 2%。

智能家居集成系统Snap One Holdings ( SNPO ) 以低端定价，以 14 亿美元的市值筹集了 2.49 亿美元。该公司为超过16,000家专业集成商提供智能家居技术产品。Snap One 表现出稳健的增长，并且在 21 年第一季度的 EBIT 基础上实现了盈利。Snap One 基本持平。

在推迟到 2020 年 11 月之后， IN8bio  ( INAB ) 以低端定价，以 1.95 亿美元的市值筹集了 4000 万美元。该 1 期生物技术正在开发同种异体 gamma-delta T 细胞疗法来治疗实体瘤。尽管 gamma-delta T 细胞有可能治疗实体瘤，但该公司处于非常早期的阶段，并且已对有限数量的患者进行了给药。IN8bio 完成平。

人工晶状体平台RxSight ( RXST ) 定价和低端融资 1.18 亿美元，市值为 4.48 亿美元。RxSight 表示，其 RxSight Light Adjustable Lens 系统是第一个也是唯一一个商用人工晶状体技术，使医生能够在白内障手术后为患者定制和优化视力。RxSight 持平。

口服胶囊开发商Rani Therapeutics ( RANI ) 的定价远低于该范围，以 5.28 亿美元的市值筹集了 7300 万美元。Rani 正在推进技术以促进口服生物制剂的开发。其 RaniPill 胶囊是一种新型、专有和专利的平台技术，旨在用口服给药替代皮下或静脉注射生物制剂。拉尼完成了平。

在加拿大上市的蜻蜓( DPRO)) 以 1.32 亿美元的市值筹集了 2000 万美元。Draganfly 为无人驾驶飞行器或无人机市场提供一套产品和服务，其中包括四轴飞行器、固定翼飞机、地面机器人、手持控制器、飞行训练以及用于跟踪、直播、流式传输的软件和数据收集。Draganfly 收盘下跌 5%。

在周一降低交易规模后，癌症生物技术公司 Candel Therapeutics  ( CADL ) 以 2.48 亿美元的市值筹集了 7200 万美元。Candel 最先进的候选药物目前正处于第 3 阶段试验中，作为新诊断的局部前列腺癌的联合疗法。该公司预计将在 2021 年第三季度完成注册，并在 2024 年公布最终数据。 Candel 下跌 5%。

基因治疗生物技术Omega Therapeutics ( OMGA ) 以中点定价，以 8.66 亿美元的市值筹集了 1.26 亿美元。Omega 的管道由跨越各种适应症的临床前项目组成。该公司已对肝细胞癌、非小细胞肺癌和急性呼吸窘迫综合征进行了体内临床前研究。欧米茄收盘下跌6%。

金融软件公司MeridianLink ( MLNK ) 以 22 亿美元的市值筹集了 3.43 亿美元的高端资金和定价。MeridianLink 为中端市场社区银行和信用合作社提供基于云的数字借贷和开户平台。尽管业务具有周期性，但该公司在 20 财年实现了两位数的有机增长。MeridianLink 收盘下跌 9%。

在 2018 年撤回 IPO 尝试后，都 乐 ( DOLE ) 缩小规模并定价在向下修正区间的低端，以 15 亿美元的市值筹集了 4 亿美元。这家领先的水果和蔬菜公司提供来自 30 多个国家到全球 80 多个国家的 300 多种产品。Dole 的产品增长缓慢且盈利，与 Total Produce 的合并有关。多尔收盘下跌 9%。

只有一个 IPO 提交了初始申请。加密矿工Stronghold Digital Mining ( SDIG ) 申请筹集 1 亿美元。

11 个SPAC提交了由专注于云的Founder SPAC ( FOUNU )牵头的初始申请，该申请筹集了 2.75 亿美元。